美联储加息后首日美股大幅上涨，芯片类股票表现突出
在9月17日，美联储加息后的首个交易日，美股普遍高开，市场情绪乐观。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨了0.54%，纳斯达克综合指数则上涨1.31%，而标准普尔500指数也上涨了0.94%。在不同板块中，芯片股票的表现尤为抢眼，费城半导体指数一举上涨2.8%。其中，ARM公司的股票上涨了7%，迈威尔科技和COHERENT两家公司股票涨幅超过6%，而英特尔和美光科技的股票也都上涨超过4%。此外，特斯拉和SpaceX的股票价格分别上涨了2.63%和2.35%。
与此同时，美国国债的收益率出现回落，10年期国债收益率跌破了5%，下跌超过5个基点，达到4.949%。原油价格方面，美国WTI原油期货价格下跌1%，约为每桶100美元；布伦特原油则下滑2%，至约102美元每桶。
在美联储于9月16日宣布加息后，各大机构开始热议未来加息的可能性。数据显示，芝商所的美联储观察工具显示，10月再次加息的概率已超过53%。许多机构相信美联储年内仍会继续加息。摩根士丹利认为，根据点阵图的变化以及主席的讲话，预计美联储将在12月再加息25个基点，并在2027年3月可能再加息一次，总体收紧幅度为75个基点，最终目标利率区间为4.25%至4.50%。该机构表示，只有在通胀趋于持续下降，达到政策正常化的条件后，才会预计在2028年开始降息。
相较而言，花旗银行的报告预期未来几个月核心通胀的上涨幅度有限，预计美联储在10月将维持当前利率不变。该行指出，与美联储主席沃什对劳动市场的看法不同，近期招聘增长放缓，失业率维持在低位，主要是由于劳动参与率显著下降，不代表劳动需求加速。花旗预计美联储在10月之后将等待更多数据，评估政策利率上调25个基点的影响，并在12月保持不变，以应对即将发布的温和通胀数据。
然而，贝莱德对此次加息持不同看法，认为尽管美联储政策明显偏向鹰派，但并不意味着会频繁加息，特别是在美国就业增长已经显著放缓的背景下。贝莱德建议在投资组合中保持适度的利率风险敞口，并将收益视为更加重要的关注点。
在国际市场上，英国央行于周四的议息会议中采取了与美联储不同的策略，选择将基准利率维持在3.75%不变，但同时表示如果中东局势升级，可能需要加息。他们还宣布取消长期英国国债的出售计划，并计划在2034年9月之前缩减其4880亿英镑的国债投资组合。报告指出，尽管全球能源波动对英国的物价和工资影响有限，但若这种波动持续，通胀压力将加剧，增加加息的可能性。
英国央行还预测，明年初的通胀率可能达到其2%目标的两倍，第三季度GDP增长预测则上调至0.4%。全球局势紧张导致能源价格上涨，加大了对家庭经济的压力。英国30年期国债收益率回落12个基点，降至5.74%，为5月以来最大降幅；而两年期国债收益率也下跌6个基点至4.70%。市场对11月加息的预期约为85%，预计到明年同期英国央行的加息次数将少于四次。
